海外并购基金类型有哪些
2020-09-20 16:28:21   来源：   评论：0 点击：

海外并购类型的增多，也衍生了很多的附属品，比如并购基金的出现。在投资的时候一些人也会考虑到并购基金，想要了解看看该基金具体的收益，了解下它的种类等。那么，海外并购基金类型有哪些?南京律师网有更多知识，欢迎浏览。

海外并购基金有哪些类型

一、传统并购基金

传统并购基金的运作模式，是指通过控股或较大比例参股标的企业，以管理提升、整合、重组等方式，提升标的企业价值，最后通过退出来实现投资收益。传统并购基金在并购基金运作手法上，与国际资本市场风格较为类似，着眼于产业长期投资。具有代表性的案例，包括鼎晖投资联合高盛并购双汇集团;弘毅投资整合中国玻璃上市等。

二、“PE+上市公司”并购基金

“PE+上市公司”并购基金的运作模式，是PE(私募股权投资机构)与上市公司(或关联人)共同组建基金管理人，发起并购基金，并购方向围绕该上市公司战略发展产业链。基金设立时，具有明确投资方向和退出渠道，投资周期相对较短。上市公司与PE机构合作，双方形成优势互补，共同发挥资本运作整合能力。具有代表性的案例，包括天堂硅谷+大康牧业;鼎力盛合+华英农业等。

三、嵌入式并购基金

嵌入式并购基金将其资金或资产嵌入上市公司的并购项目运作中，通过上市公司主业和利润的改善，实现所持有的上市公司股票和资产增值出售。嵌入式并购基金围绕上市公司运作，但不会成为上市公司控股股东，而是以其专业能力和所控制标的资产，帮助上市公司实现产业转型或升级。具有代表性的案例，包括嘉林药业借壳天山纺织;赛伯乐入股美利纸业等。

四、PMA(A股并购基金)

PMA(A股并购基金)，即通过并购重组在A股市场运作的私募投资基金。主要运作方式是，并购基金通过受让、二级市场交易等方式控制上市公司，重新规划上市公司的业务战略方向，注入受市场欢迎的新兴产业资产，改善上市公司，从而实现上市公司市值的提升。通过注入新兴产业、新概念的资产，从而实现上市公司市值迅速增长，达到股权增值的目的。具有代表性的案例，包括九鼎集团并购中江地产;中科招商控股海联讯等。

五、国外并购基金

国外并购基金的主要运作模式，即首先由并购基金收购中国境外标的公司，将业务引入中国市场进行整合;继而境外上市公司私有化，回归A股上市。该模式的突出特点是海外技术、产品嫁接中国市场，实现跨市场套利。具有代表性的案例，包括中信资本并购美国林肯工业;分众传媒回归A股等。

六、敌意收购并购基金

敌意收购，是指收购主体在未经目标公司董事会允许，不管对方是否同意的情况下，所进行的收购活动。通常敌意收购对象为上市公司，由于动用资金量较大，常常伴随着大量外部融资;目前国内敌意收购主要是以控制上市公司为目的的战略性投资。具有代表性的案例，包括宝能系竞购万科;富德生命人寿控制金地集团等。

海外并购的趋势是什么

1、就行业而言，中国企业海外并购的目标以自然资源为主，集中在石油，天然气、矿产等领域。根据商务部研究显示，2002年至2007年，自然资源并购占海外并购总额的比例平均达到二分之一以上。而2000年尤其是入世之后，中国海外并购的行业分布越来越广泛，涉及到能源、汽车、电信、电子设备、机械设备等。在能源和采矿业为主导的同时，对制造业和其他行业的并购规模也呈现上升趋势。统计显示，2010年完成的海外并购案例中，能源行业、制造业和IT居前三位。

2、中国企业进行海外并购的战略目标也发生着重大变化。初期，中国企业海外并购主要看中的是“资产”本身，比如，中石油、中石化等公司海外并购都是为了获取石油等战略性资源。中国企业海外并购的战略目标开始呈现多元化趋势，比如为了获取核心技术、开拓海外市场等。

3、中国海外并购的重心越来越偏向发达和成熟的市场。以往，中国企业进行并购的热门区域包括非洲、港台及东南亚洲，欧洲和北美正逐步成为中国企业海外并购最为活跃的区域。

海外并购基金有哪些类型?海外并购基金是否购买、值得投资等等要结合实际情况来定，投资者在投资基金之前必须要好好了解清楚它的投资内容。投资海外并购基金之前最好有律师在一旁帮助，不知道是否投资可以来南京律师网找个律师。

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